Инвестиции в : больше рисков или возможностей?

Инвестиции в : больше рисков или возможностей?

О сайте Проблема морального риска Объясните своими словами природу проблемы морального риска. Почему фиксированная премия по страхованию депозитов способствует обострению данной проблемы [ . Напомним из главы 12 суть этой проблемы застраховав банковские депозиты, государство становится морально ответственным за управляющих сберегательными учреждениями. Это подвергает систему государственного страхования риску, что эти управляющие будут предпринимать более рискованные действия. Хотя мошенничество является крайностью этой проблемы, она может возникнуть и при вполне законных рискованных операциях. Вся сложность заключается в том, что такого рода операции с большей вероятностью могут стать причиной банкротства застрахованной организации. В то время как проблемы морального риска в страховании депозитов и негибкости портфелей активов сберегательных учреждений не стояли так остро в период расцвета отрасли в е годы, усилившаяся конкуренция между банками и сберегательными учреждениями в е годы привела к тому, что Конгресс установил потолок процентных ставок по сберегательным депозитам. Большинство экспертов соглашается, однако, что основной причиной сберегательного кризиса была проблема морального риска, которая присуща федеральной системе страхования депозитов.

4.4. Моральный риск и способы его предотвращения

Моральный риск и способы его предотвращения 4. Условия возникновения морального риска У вас сломался телевизор, и вы обращаетесь в ремонтную мастерскую. Мастер сообщает вам, что вышла из строя небольшая, но дорогостоящая деталь, и предлагает заменить ее. Вы должны принять решение, основываясь на той информации, которую представил вам мастер. Вы не разбираетесь в телевизорах, и вам приходится поверить мастеру и согласиться на замену дорогостоящей детали. Вы можете столкнуться здесь с проблемой морального риска [42] , которую можно сформулировать следующим образом.

Буквальный перевод этого термина — «моральная угроза», а смысл его лучше Какие методы позволяют снизить риск moral hazard .

В последующем понятие морального риска прочно вошло в страхование , как особую систему экономических отношений. Широко используется в теории страхования [5] , в частности для обоснования необходимости введения франшизы. Наряду со страхованием понятие морального риска используется в теории контрактов, а также в финансах , менеджменте , других разделах экономики [6].

Условиями возникновения морального риска являются [3]: Моральный риск в страховании Проблема морального риска в страховании возникает в связи с тем, что получение страхового полиса снижает для страхователя стимулы к принятию мер предосторожности. Для уменьшения влияния морального риска в страховании применяется метод разделения рисков между страховщиком и страхователем.

Договор страхования предусматривает, чтобы страхователь взял на себя определенную часть расходов на покрытие ущерба.

Однако именно на фоне операции по спасению на повестке дня снова оказались вопросы: По прошествии пяти лет на эти вопросы, как подчеркивают эксперты, нет исчерпывающих ответов. После этого он употреблялся сравнительно редко, поскольку прецедентов крупных банкротств в финансовой сфере в е годы прошлого столетия и в начале х годов не наблюдалось за исключением краха фонда - , обанкротившегося из-за агрессивной политики, проводимой им на рынке российских ГКО.

Под понимались финансовые организации, которые в силу своих размеров могли рассчитывать на поддержку правительств или центральных банков и представляли собой серьезную угрозу для стабильности банковских систем и для сохранения конкурентного поля в случае всевозможных кризисов. Наиболее распространенным риском, по мнению экономистов, являлся моральный риск , поскольку само существование банков ставило под сомнение основополагающий принцип рыночной экономики - на рынке должны существовать только организации, способные самостоятельно решать свои проблемы.

Министерство по инвестициям и развитию Республики Казахстан. НБК. Национальный .. морального риска и дополнительным условным фискальным.

Вспомним осень года. Банки встретили их незаконными мерами, например ограничением выдачи наличных или введением комиссий за досрочное изъятие вклада. Вот еще один пример из банковской практики. Как изменилось поведение вкладчиков? Они перестали бояться ненадежности банка. Теперь в большинстве случаев можно выбирать банк не по надежности, а только по размеру ставки. Но такое изменение поведения заемщиков увеличило риски банковской системы, ведь деньги устремляются в самые ненадежные банки.

А вот пример из страхового дела. Собственник меньше заботится о сохранности своего имущества после того, как застрахует его. Что общего во всех этих случаях?

1.7.1.Моральный риск и размер фирмы

Симметричное распределение информации между участниками Неполнота контракта 6. Юридическая классификация контрактов классический, неоклассический, отношенческий контракты. В теории экономических организаций, согласно классификации Яна Макнейла, различают классический, неоклассический и отношенческий контракты. Классический контракт — это двусторонний контракт, основанный на существующих юридических правилах, четко фиксирующий условия сделки, предполагающий санкции в случае невыполнения этих условий и решение споров в суде.

Условия возникновения морального риска. У вас сломался телевизор, и вы обращаетесь в ремонтную мастерскую. Мастер сообщает вам, что вышла.

Вне зависимости от обстоятельств. В пределе это приведет к тому, что ПДД не будут соблюдаться вообще. То есть при наличии гарантированной защиты люди склонны идти на неоправданный и неограниченный риск. Если вы гарантированно защищены — вы не думаете о риске. Рискованное поведение становится нормой. Ведь при выигрыше вы приватизируете присваиваете его, а при проигрыше — спихиваете его на третье лицо.

Почему я поднял эту тему? Потому что самым большим генератором морального риска всегда является государство. Ибо в современных условиях это самый главный экономический фактор. Обладающий практически неограниченными финансовыми ресурсами с точки зрения более мелких экономических акторов на этой территории. Почему я вспомнил эту тему именно сейчас?

Виды инвестиционных рисков

Моральный риск в периоды финансовых кризисов Финансовые кризисы сотрясают мировую экономику с завидной регулярностью. Только за последнее десятилетие произошло несколько десятков кризисов в разных странах. В годах валютные кризисы испытали некоторые страны Европейской Валютной Системы, а именно Великобритания, Италия, Швеция, Норвегия и Финляндия.

В годах сильный кризис, начавшись Мексике, распространился на другие страны Латинской Америки.

Существует несколько способов предотвращения морального риска, Вы осуществляете инвестиции в размере долл. и получите прибыль 10% с.

Возникновение и применение термина[ править править код ] Согласно зарубежным исследованиям [9] , термин возник в веке в страховании и широко применялся в практике работы британских страховых компаний. В последующем понятие морального риска прочно вошло в страхование как особую систему экономических отношений. Широко используется в теории страхования [10] , в частности для обоснования необходимости введения франшизы.

Наряду со страхованием понятие морального риска используется в теории контрактов, а также в финансах , менеджменте , других разделах экономики [11]. Условиями возникновения морального риска являются [12]: Моральный риск[ править править код ] Моральный риск напрямую связан с асимметричной информацией после заключения контракта и связан со скрытыми действиями, когда одна из сторон соглашения не может напрямую наблюдать действия другой стороны, направленные против неё.

Такого рода проблема существует, например у многих фирм, дающих полную гарантию на проданный товар, потому что покупатель может не обременять себя аккуратной эксплуатацией товара, осознавая, что в случае поломки компания покроет его ущерб полностью. Таким образом, неинформированная сторона соглашения несет риск из-за безответственного поведения другой стороны. Страхование[ править править код ] Проблема морального риска в страховании возникает в связи с тем, что получение страхового полиса снижает для страхователя стимулы к принятию мер предосторожности.

Например, действуя рационально, не застрахованный от пожара домовладелец предпримет меры, направленные на снижение вероятности несчастного случая за счет установки противопожарных датчиков, покупки новых бытовых электроприборов, замены устаревшей электропроводки и прочих мер предосторожности, снижающих риск пожара и ожидаемый от него ущерб. Однако тот же домовладелец при наличии у него процентного страхового покрытия ущерба, скорее всего, решит не тратиться на меры противопожарной безопасности: В то же время отсутствие указанных мер значительно увеличит вероятность пожара и последующей выплаты со стороны страховой компанией [4].

Оценка риска инвесторами и инвестируемыми при создании новых предприятий

Пока все ленты вокруг переполняются политикой, Турцией и дальнобойщиками, я бы хотел обсудить одну неплохую мысль, которая недавно пришла мне в голову, касающуюся концепции морального риска. Я и сам работаю консультантом, поэтому тема эта мне знакома не понаслышке. Само определение прекрасно раскрыл во втором Уолл стрите лично Гордон Гекко, добавить тут особенно нечего.

Итак, человек, принимающий на себя моральный риск играет в ассиметричную игру — при благоприятном исходе он получает дивиденды, при неблагоприятном — не рискует почти ничем. Нетрудно проследить аналогии с покупкой опционов, не правда ли? Разница между финансовыми опционами и жизненными обычно заключается в том, что цена на финансовый опцион все же не так далека от справедливой, в отличие от некоторых жизненных ситуаций.

действия агента обозначается термином моральный риск Следует отметить, . возмещения не зависел от рискованности инвестиций ССА. Кризис.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. Подобные документы Понятие и разновидности ассиметричности информации, исследование ее практических примеров. Решение проблем морального риска с использованием модели" -". Сущность модели секьюритизации" -". Нахождение оптимального уровня секьюритизации.

Виды и классификация предпринимательского риска. Способы измерения, показатели риска и методы его оценки и снижения, способы построения кривых вероятностей возникновения потерь.

6 4 Теория агентских отношений Моральный риск Стимулирующий контракт 10 00

    Узнай, как мусор в голове мешает тебе больше зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очиститься от него навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!