11 июня «Управление инвестиционными проектами. Источники финансирования»

11 июня «Управление инвестиционными проектами. Источники финансирования»

Управление инвестиционными рисками и развитие инфрастуктуры фондового рынка С. На современной стадии развития мирового хозяйства можно говорить о преобладании этого источника формирования капитала по сравнению с кредитом и внутренним накоплением и дальнейшем росте его значения. Ускорившаяся в течение последних десятилетий глобализация мировой экономики послужила причиной формирования практически единого всемирного рынка капиталов. В определенной мере можно говорить и об обратной закономерности: Развитие современных средств вычислительной техники и телекоммуникации позволило обеспечить возможность практически мгновенного перемещения средств с одного национального рынка на другой. Наряду с несомненными преимуществами такой мобильности капитала, ее непосредственным следствием является также значительно большая неустойчивость национальных рынков ценных бумаг в силу роста их зависимости от развития экономик других стран.

Инвестиционные риски: диагностика и практика учета

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Теоретические аспекты управления рисками инвестиционных проектов 1. Инвестиционный риск как экономическая категория, причины возникновения и общие принципы классификации 1. Система методов количественного анализа и оценки инвестиционных проектов 1. Теоретические подходы к управлению рисками инвестиционных проектов 2. Теоретико-методологические основы анализа и оценки рисков инвестиционных проектов 2.

изучить теоретические подходы к управлению рисками инвестиционных проектов; . В этих условиях особое значение для формирования новых.

Эффективное управление инвестиционным проектом невозможно без применения специальных методов анализа и управления экологическим риском. В отличие от первых двух показателей последний имеет одну очень важную особенность — в известной степени его значением можно управлять. Если значение рыночной цены любого финансового актива практически не зависит от действий индивидуального инвестора естественно, здесь мы абстрагируемся от экстремальных ситуаций , то величиной риска финансовый менеджер может управлять.

Достигается это формированием инвестиционного портфеля , который комплектуется из ценных бумаг , различающихся доходностью и ее динамикой. Методы управления портфельными инвестициями , в том числе оценки и учета риска , можно найти в монографиях, упомянутых в списке рекомендуемой литературы. Коэффициент бета показывает процентное изменение цены акции относительно процентного изменения рыночного индекса.

Также будут рассмотрены основы управления портфелем ценных бумаг. Использование статистики и количественных методов бизнес-прогноза является неотъемлемой частью маркетинговых исследований и определяет выработку правильной стратегии фирмы. Следует, однако, учитывать, что этот метод позволяет устранить только диверсифицируемые риски и требует больших затрат в сфере материального производства. Напротив, диверсификация инвестиционных рисков на фондовом рынке не представляет принципиальных затруднений.

На основе проведенной оценки, сопоставления ожиданий прибыли и величины риска выбирается стратегия и определяется тактика, т. Под стратегией управления понимают направление и способ использования средств для достижения поставленной цели, снижения влияния рисковых ситуаций на реализацию инвестиционного проекта. Тактика — это выбор наиболее оптимальных методов и приемов минимизации риска , приемлемых в соответствии с выбранной стратегией.

На входе у портфеля — характеристики риска и доходности отдельных инвестиционных инструментов, а на выходе — поведение показателей риска и доходности самого портфеля.

Скачать электронную версию Библиографическое описание: Целью управления финансовым риском является снижение потерь, связанных с данным риском до минимума. В российском риск-менеджменте переходного периода, в условиях сложной социально-экономической ситуации, значительное внимание уделялось вопросам производственных рисков и промышленной безопасности. В связи с неразвитостью рыночной экономики не оказывалось должного внимания рыночным и кредитным рискам.

В то же время, в зарубежной практике управление этими группами рисков всегда являлось приоритетным, поскольку развитая рыночная экономика в том числе высокоразвитый рынок ценных бумаг, кредитный рынок дают возможность компании активно работать на финансовых рынках. Соответственно, ее деятельность подпадает под воздействие новых рисков.

Управление инвестиционными рисками в практике российских Вариативный подход к формированию систем управления инвестиционными рисками в невозможность применения для новых инвестиционных.

Методы инновационного развития кадрового потенциала организации. Управление рисками инвестиционных проектов промышленных предприятий. инвестиции в информационные и коммуникационные технологии предприятия. Совершенствование инновационных процессов промышленного предприятия. Методы формирования и эффективного использования инвестиционного потенциала предприятия.

Воздействие кредитно-банковской сферы на формирование инвестиционного капитала предприятия. Методы регулирования инвестиционной деятельности в агропродовольственном комплексе. Формирование инновационной политики региона в современных условиях и методы ее реализации. Управление инвестиционной деятельностью промышленных холдингов. Эффективное управление инвестиционными рисками промышленного предприятия. Инновационный подход к управлению человеческими ресурсами.

Управление инновационным развитием и конкурентоспособностью предприятия. Управление формированием инвестиционного капитала предприятия. Формирование системы управления инновационными проектами промышленного предприятия.

Что такое инвестиционный анализ, или Как вложить деньги и не прогадать

Коваленко доктор экономических наук, профессор Ю. Коробов кандидат экономических наук А. Тренькин Марийский государственный технический университет Защита диссертации состоится" октября года в С диссертацией можно ознакомится в научной библиотеке Мордовского государственного университета имени Н. Автореферат разослан" сентября года.

МЕТОДИКА УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ РИСКАМИ оживление процесса пополнения флота при появлении новых признаков улучшения проектов [1]; предлагаются классические подходы к управлению рисками [2,3 ];.

Теория долгосрочного технико-экономического развития. Вид неопределенности связан с причинами ее проявления, поэтому можно сказать, что неопределенность бывает: Элементы информационной структуры имеют качественные и количественные параметры, и если они неизвестны, то в этом случае говорят о проявлении неопределенности. Процесс принятия управленческого решения в сложных ситуациях представляет собой последовательное уменьшение неопределенности значений управляющих параметров до определенного допустимого значения, сводя при этом ситуацию к приемлемому риску.

Развитие действующих и разработка новых моделей, учитывающих риски, создание новых форм и методов управления, способствуют развитию и адаптации промышленных предприятий в постоянно меняющихся внешних условиях их функционирования. Сложные экономические системы, к которым относятся фирмы, организации, предприятия, характеризуются большим количеством возможных состояний, предполагают поиск новых подходов к процессу управления ими.

Как в любой реально функционирующей системе, в экономических системах действуют скрытые механизмы хаотических процессов, которые лежат в основе синергетической теории и являются источником и причиной развития сложных структур, процессов организации и управления инновационно-инвестиционной деятельностью. Поэтому новый подход в теории развития сложных систем основывается на принципах нелинейности, необратимости, неравновесности, допускающих предположение о том, что для перехода системы на новый, более высокий уровень в ней должны быть созданы естественным или искусственным путем условия для внутренней свободы, хаотичности, изменения степеней свободы и состояния.

В связи с этим в теории управления развивается новый подход к анализу и управлению инновационно-инвестиционной деятельностью в организациях предприятиях , основанный на хаотической логике, учитывающей неопределенность поведения системы, возможные вероятностные пути развития, проявляющиеся как результат притяжения системы в области-аттракторы при определенных условиях ее функционирования. Эти возможные состояния в точках бифуркации направляют развитие системы, которая при этом самоорганизуется в качественно новое состояние.

Новая синергетико-институциональная парадигма управления, учитывающая цикличность и колебания, фазовые переходы, расслоенность экономических процессов в том числе инвестиционных и инновационных , основана на системной концепции сложности и развития. Управление рисками, связанными с вложением инвестиций в инновации, представляет собой процесс выявления, анализа, оценки риска и принятия решения, которое призвано максимизировать положительные и минимизировать отрицательные последствия его наступления.

Программные продукты и системы

Ростов-на-Дону профессор кафедры техносферной безопасности и химии, Южного федерального университета г. Ростов-на-Дону , доктор технических наук Особенности управления риском в условиях капитализации экономики В статье дан аналитический обзор литературы по истории науки рискологии и ее современном состоянии. Охарактеризована сущность понятий риска и неопределенности на различных исторических этапах.

В современной экономической литературе и на практике в настоящее время имеются разночтения и противоречивые подходы к понятию риска, к риск-менеджменту и определению уровня неопределенности.

основных средств, расходыпо платежам и инвестиционным проектам. сводитк минимуму риски, связанные с возможностью банкротства банка, что .

Величина этого коэффициента определяет риск банкротства. В большинстве случаев указанные количественные оценки риска и методы их определения используются для оценки отдельных видов риска. Вместе с тем они могут быть использованы и для оценки риска проекта в целом в случае, когда есть количественные данные по каждому риску или для оценки риска проекта применяются экспертные методы, в процессе которых оцениваются вероятность успешной реализации проекта и или величина возможных потерь из-за наступления нежелательного исхода.

Если проект подвергается различным видам риска и имеются данные о величине потерь по каждому виду, то обобщенный коэффициент банкротства определяется следующим образом: После определения величины риска в цифровом выражении он должен быть оценен как приемлемый, допустимый, критический, катастрофический: Для оценки каждого из рисков необходимо ввести данные для анализа. В данном примере система в автоматическом режиме позволяет получить оценку интегральных факторов, таких как денежные риски, валютные риски и т.

В этом случае формируется апостериорная шкала интегрального фактора, рассчитанная как результат байесовской свертки факторов нижнего уровня. На основе полученных данных система проводит аудит и в автоматическом режиме выдает рекомендации по изменению сложившейся ситуации.

Ваш -адрес н.

Научно-методические основы управления рисками инвестиционных проектов промышленных предприятий: Методологические подходы к классификации и анализу проектов Риск как экономическая категория, идентификация рисков в системе риск-менеджмента 22 Общая характеристика рисков при подготовке и реализации инвестиционных проектов строительными предприятиями 37 ГЛАВА 2. Любой инвестиционно-строительный проект сопровождают риски.

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ В УСЛОВИЯХ Подходы к управлению проектными рисками и снижению неопределенности проектных решений связано с использованием новых методов, приемов.

Уже стало традиционным в ходе предварительного знакомства рассматривать любую управленческую категорию с позиции ее сущностных черт, определения понятия, классификации, методов анализа и способов регулирования. Так мы поступим и в этот раз, открывая возможность более глубоко исследовать методологические и прикладные аспекты явления в последующих материалах.

Тема представляет интерес для менеджеров инвестиционных проектов, риск-менеджеров и руководителей компаний. Понятие инвестиционного риска Как и для любого другого типа, для инвестиционного риска свойственна тесная взаимосвязь потенциальных угроз, вероятности и неопределенности. Вложения в основной капитал и другие формы инвестиционной деятельности сопровождаются многочисленными рисками. Следовательно, инвестиционный риск должен обладать набором специальных черт, наличие которых свидетельствует о присутствии его как объекта управления.

Среди таких черт мы можем выделить следующее. Вероятность или возможность наступления неблагоприятного события как результата инвестиционной деятельности. Неопределенность возникновения события и его последствий. Факт собственно инвестирования средств, являющийся причиной наступления или ненаступления рискового события. Последствия рассматриваются в форме потери ожидаемой прибыли или других полезных эффектов от реализованных инвестиций. Под инвестиционным риском в дальнейшем мы будем понимать возможность наступления неблагоприятного события в результате принятия руководством компании решения об инвестировании средств.

Содержание вероятного события и его последствия приводят к тому, что ожидаемые эффекты инвестиционной деятельности не достигаются в полной мере.

Финансовые рынки: повышение сложности, поддержание устойчивости

Управление инновационным потенциалом региона: Формирование и оценка эффективности научно-технических и инновационных программ. Введение в исследование операций. Риски в экономической деятельности. Санкт-Петербургский институт внешнеэкономических связей экономики и права. В настоящее время риск в экономической деятельности можно рассматривать как вполне объективное явление, присущее всем объектам, так или иначе вовлеченным в процессы создания новой стоимости и приращения вложенного капитала, достигающуюся активной инвестиционной деятельностью, что обеспечивает насущную необходимость выработки и реализации комплекса мер, позволяющих снизить либо сам уровень риска, либо минимизировать его негативные последствия.

Анализ и оценка инвестиционных рисков на примере ПАО «Газпром» 45 Разработка рекомендаций по управлению инвестиционными рисками 67 . предприятиях, чем обусловлена необходимость поиска новых подходов.

Учет корпоративных методов управления выражается в создании распределенной системы управления рисками: Руководители подразделений отвечают за оперативность выявления и эффективность управления рисками, связанными с деятельностью подразделения. Руководители временных рабочих групп проектов и управляющие проектами несут персональную ответственность за объективность, полноту и качество оценки рисков проекта и эффективность мер по их минимизации.

Не доведение или умышленное сокрытие информации, связанной с рисками проекта или рисками коммерческой деятельности Компании в целом, считается серьезным нарушением трудовой дисциплины и подлежит дисциплинарному наказанию наравне с разглашением коммерческой тайны. Классическая технология управления рисками представлена на рис. Суть метода в том, что для каждой работы календарного графика инвестиционного проекта задаются три значения длительности: На выходе получается набор сценариев реализации проекта, различающихся сочетанием длительностей работ и, соответственно, общей длительностью проекта.

Учет рисков — это важнейшая функция управления. Это подтверждает тот факт, что три этапа процесса управления непосредственно связаны с учетом — идентификация рисков, качественная оценка рисков, количественная оценка. Целью качественной оценки рисков является классификация рисков по степени влияния на проект и планирование анти-рисковых мероприятий по каждому риску.

Современные методы управления финансовыми рисками

Практика управления инвестиционными рисками лизинговых компаний в России — Вопросы экономических наук. В честь нобелевских лауреатов Роберта Мертона и Майрона Шольца: Российской академии государственной службы при Президенте РФ, Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы М.: Выбор методов и моделей оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности.

Дана характеристика методам управления инвестиционными рисками, определены показатели Такой подход, безусловно, минимизирует риск инвестора. Однако выявление новых обстоятельств, изменяющих уровень риска;.

Под классификацией рисков необходимо понимать распределение рисков на конкретные группы в соответствии с определенным признаком, положенным в основу данной классификации, и для достижения поставленных целей. Научно-обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждого риска в общей системе и создает потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов риск-менеджмента. Распределение рисков и их классификация должны осуществляться в процессе подготовки бизнес-плана проекта и конкретных документов.

Инвестиционные риски предприятий электромашиностроения характеризуются большим многообразием, и в целях эффективного управления ими целесообразно их классифицировать по различным признакам [1, 3, 10]. Многообразие ситуаций и проблем, возникающих при осуществлении инвестиционной деятельности предприятия электромашиностроения, порождает стремление обозначать каждый источник неопределенности своим видом инвестиционного риска. Различие точек зрения и степени детализации ведет к использованию сколь угодно большого количества видов инвестиционных рисков.

Классификация рисков напрямую зависит от какой-либо точки зрения и в той или иной степени отражает сложившееся в обществе восприятие риска, что может привести к переходу риска из одного вида в другой. Инвестиционный риск характеризует вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь, его уровень при оценке определяется как отклонение ожидаемых доходов от инвестирования от средней или расчетной величины.

Работа с инвестиционными рисками компании

Теоретико-методологические проблемы управления инвестиционными проектами в условиях риска 1. Производственные инвестиции как фактор экономического развития 1. Риски инвестиционных проектов 1.

Новые экономические подходы к управлению финансовыми рисками финансовых, кредитных и инвестиционных рисков одновременно, таких как .

Внутренняя среда Производственные Неисправность в работе машин, механизмов, транспортных средств; выход из строя систем энерго- и водоснабжения; низкое качество материалов, деталей, конструкций, оборудования, не позволяющие применить их по назначению и т. Технологические Переделка недоброкачественно выполненных строительно-монтажных работ вследствие допущенных нарушений в технологии, появление непредвиденных работ, нестабильность качества сырья и материалов, устаревшая технология строительно-монтажных и отделочных работ, отсутствие резерва мощности и т.

Экономические Материально-техническое снабжение, гарантия сбыта, конкурентоспособность, экспортный потенциал, возможность сотрудничества с зарубежными партнерами, падение объемов производства, снижение ритмичности строительства, появление более выгодных предложений, изменение условий перемещения финансовых ресурсов между субъектами инвестиционно-строительного комплекса, незавершение строительства и т. Социальные Текучесть кадров и трудности с набором квалификационной рабочей силы, несвоевременная подготовка ИТР, качество условий труда и т.

Маркетинговые Изменение цен продажи продукции после заключения контракта, неплатежеспособность покупателя или заемщика, изменчивость спроса на продукцию и стоимость материалов, снижение цен конкурентами и увеличение у них производства и т. Инновационные Сложности и неполадки во внедрении новых компьютерных программ, использование новых материалов, изделий и т. Организационные Нарушение обязательств по выдаче проектно-сметной документации и недостатки проектно-изыскательских работ, поставкам материалов, оборудования и т.

Специфические Внезапное перемещение материальных и трудовых ресурсов на другой объект, отсутствие требуемой квалификации и т. Эксплуатационные Недооценка затрат на содержание, физический и моральный износ, ремонт и модернизацию оборудования, увеличение субъектов права пользования инфраструктурными объектами, повышение требования властей к безопасности и качеству обслуживания потребителей, ремонтно-восстановительные работы и т.

Внешняя среда Нестабильность, угроза забастовок, потери права собственности, недостаточный для удержания персонала уровень оплаты труда и т.

Управление рисками: правила игры меняются

    Узнай, как мусор в голове мешает тебе больше зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очиститься от него навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!